La société d'équipement médical Rotech Healthcare envisage une vente, selon des sources

NEW YORK, 31 août (Reuters) - Rotech Healthcare Inc étudie une éventuelle vente qui pourrait valoriser le fournisseur d'équipements médicaux à domicile à 1,5 milliard de dollars ou plus, dette comprise, selon des sources proches du dossier.

Rotech, basée à Orlando, en Floride, a fait appel à la banque d'investissement Jefferies Financial Group (JEF.N) pour la conseiller sur son processus de vente, ont indiqué les sources. Les sociétés d'investissement Capital Group, Silver Point Capital et Venor Capital Management contrôlent l'entreprise après l'avoir aidée à sortir de la faillite en 2013.

Les délibérations n'en sont qu'à leurs débuts et il n'y a aucune certitude que Rotech parviendra à un accord pour se vendre, ont indiqué les sources, qui ont refusé d'être identifiées car l'affaire est confidentielle.

Rotech génère un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) sur 12 mois d'environ 220 millions de dollars, tandis que ses dépenses en capital s'élèvent à environ 100 millions de dollars, a indiqué l'une des sources.

Rotech a déclaré un chiffre d'affaires de 503,2 millions de dollars pour les 12 mois clos le 31 décembre 2020, date à laquelle ses résultats financiers ont été divulgués publiquement pour la dernière fois.

Capital Group, Silver Point, Venor, Rotech et Jefferies n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Rotech s'associe à des compagnies d'assurance pour fournir aux patients du matériel médical utilisé pour traiter les troubles respiratoires et autres affections respiratoires. La société propose à ses clients des modalités de rémunération à l'acte pour les équipements et fournitures loués ou vendus aux patients.

Ses principaux produits comprennent des équipements d'oxygène domestiques fixes et portables, des ventilateurs et des appareils à pression positive continue (CPAP).

La société est sortie de la faillite en 2013 après avoir obtenu un prêt de 357,5 millions de dollars auprès de Wells Fargo, Capital Group, Silver Point Capital et Venor Capital Management.

Rotech, qui opère sur 300 sites dans 45 États américains, a principalement eu recours aux acquisitions pour se développer, ayant acquis plus de 65 petites entreprises au cours des quatre dernières années.

Son activité a connu une croissance rapide pendant la pandémie de COVID-19, lorsque la demande d’équipements respiratoires domestiques a explosé.

Rotech a profité de l'impulsion de la pandémie et a déposé une offre publique initiale en avril 2021, mais a abandonné son projet de cotation un an plus tard après l'invasion de l'Ukraine par la Russie et la flambée des taux d'intérêt ont freiné l'appétit des investisseurs pour de nouvelles introductions en bourse.

Reportage de David Carnevali à New York; édité par Robert Birsel

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